• 分类：行业新闻
• 发布时间：2022-02-10

【概要描述】  发布了一份关于互联网内容提供商（ICP）2021年第四季度和2022年资本支出1510nm SFP的研究报告。   据LC统计，2021年第四季度，已公布财报的7家美国ICP（谷歌、亚马逊、苹果、Meta、微软、甲骨文和贝宝）的资本支出同比增长24%，其中亚马逊、Meta和甲骨文的支出均创下了历史新高。在7家公司中，有5家的支出环比增长。2家环比下降的ICP中，苹果在第三季度的支出异常高，在第四季度环比下滑；谷歌在第四季度的支出环比下降了6%。   云服务继续推动谷歌、亚马逊、苹果和微软的营收增长。4家公司在第四季度的合计营收分别同比增长30%和环比增长9%。AWS（Amazon Web Services）1510nm SFP连续第34个季度实现了创纪录的收入，在2021年第四季度同比增长40%。谷歌、苹果和微软都创造了新的云销售记录。   在Meta的财报电话会议上，首席执行官Mark Zuckerberg强调，人工智能（AI）是2022年的投资重点，是公司Reality Labs部门计划的核心。他表示，公司在AI方面的投资回报高于预期。   微软在财报电话会议上也提到了AI在其业务中的作用，声称公司拥有“云计算中最强大的超级计算机之一”。和Meta一样，微软也在关注元宇宙。2022年1月下旬，微软宣布计划以680亿美元的现金收购动视暴雪（Activision Blizzard）。在电话会议上，微软表示，这次收购是为了让人们更容易在任何时间、任何地点、以任何方式体验优秀的游戏，同时随着像元宇宙这样的平台的发展，公司也在塑造游戏的未来。   LC表示，目前还有部分ICP尚未公布2021年第四季度财报，但从现有数据来看，2021年全球前15名ICP的资本支出总和有可能会超过全球前15名通信服务提供商（CSP）。如果不是发生在2021年，也肯定会发生在2022年。   虽然这种历史性的支出增长确实令人瞩目，但它也引出了一个非常重要的问题：这种ICP支出增长会一直持续吗？为了反映这个变量的不确定性，LC定义了三种场景。其中，最好的场景是，如果ICP基础设施支出继续以最近的速度增长，这就要求：   * 云服务（如AWS、Azure和谷歌云平台）持续增长。   * ICP需要有现金流来维持其基础设施支出。   * ICP必须继续获得更多的土地、电力、建筑劳动力和材料资源。   * 地缘政治和监管方面的不确定性没有进一步升级。   如上图所示，如果ICP1510nm SFP前15强的基础设施支出最好的情况是继续以28%的历史年复合增长率（CAGR）增长，那么最坏的情况是支出增长率显著且持续下降。最有可能的结果是介于两者之间，即19%的年支出增长。